Cos'è un fiduciario discrezionale?

Un trustee discrezionale è un individuo o una società a cui è concessa la responsabilità di identificare, selezionare e monitorare le opportunità di investimento per conto di un qualche tipo di fiducia.Si prevede che un fiduciario di questo tipo svolgerà questi compiti in un modo nel migliore interesse del beneficiario di quel fondo.In genere, le strategie utilizzate da un trustee discrezionale devono essere conformi a qualsiasi regolamento governativo attualmente in vigore, un requisito che serve ulteriormente a proteggere gli interessi del beneficiario.Ad esempio, un trustee discrezionale che gestisce un fondo negli Stati Uniti sarebbe responsabile della recitazione in conformità con la legge sulla sicurezza del reddito per la pensione dei dipendenti del 1974, comunemente noto come ERISA.

La caratteristica distintiva di un fiduciario discrezionale è la capacità di prendere decisioni senza la necessità di consultare costantemente lo sponsor del piano o il beneficiario.Ciò consente al fiduciario di muoversi rapidamente in caso di indicazioni che un'attività attualmente detenuta dal Trust sta per subire un certo tipo di riduzione del valore, riducendo così al minimo le possibilità di sperimentare una perdita nelle attività del piano.Allo stesso tempo, se il fiduciario identifica un investimento che dovrebbe aumentare di valore nel prossimo futuro, il fiduciario ha l'autorità di agire ora piuttosto che attendere l'autorizzazione dallo sponsor o beneficiario.Il fiduciario discrezionale può vendere una parte delle attività correnti, acquisire azioni di questa nuova sicurezza e aumentare il valore complessivo della fiducia per conto del beneficiario.

Questi ampi poteri di monitoraggio e gestione degli investimenti sono in qualche modo diversi dalla funzione di ciò che è noto come fiduciario diretto.Questo tipo di fiduciario è tenuto a lavorare con lo sponsor del piano sulla gestione delle attività di fiducia e di solito non ha la capacità di prendere decisioni indipendenti da tale relazione di lavoro.Un trust che è impostato con un trustee diretto ha il vantaggio di impedire a qualsiasi singola entità di effettuare investimenti che incidono sul valore di tale fiducia, un aspetto che può essere importante per lo sponsor del piano.

Un funzionamento di terze parti come fiduciario discrezionale può essere un individuo, ma è più probabile che sia una banca o un qualche tipo di società di investimento.Poiché il fiduciario deve rispettare sia le disposizioni del trust che di qualsiasi regolamento governativo applicabile, gli audit regolari da parte di società contabili indipendenti sono condotti su base ricorrente.Ciò aiuta a assicurarsi che il fiduciario stia rispettando tutti i termini applicabili e in realtà agisce nel migliore interesse del beneficiario.