Cos'è una rendita indicizzata?

Una rendita indicizzata è un tipo speciale di rendita, che è un contratto stipulato tra una compagnia assicurativa e un acquirente che fornisce un reddito garantito, di solito per la vita, al beneficiario o annuitant.Non ci sono requisiti che il reddito inizi immediatamente al momento dell'acquisto, e in effetti molte rendite sono rendite differite - cioè crescono di valore come parte di un portafoglio di pianificazione pensionistica, con la decisione di convertirsi in un reddito garantito - o annuiti - differito fino a quandoun punto in futuro.È il metodo con cui il valore si accumula che distingue le rendite indicizzate da tutte le altre rendite.

La maggior parte delle rendite fisse aumentano di valore guadagnando interessi a un tasso dichiarato annualmente dalla compagnia di assicurazione emittente.Una rendita indicizzata, tuttavia, è un tipo di rendita fissa negli Stati Uniti il cui tasso di interesse è legato alla performance di un indice di mercato azionario come lo standard e i pori 500 (S P500).L'attrazione di rendite fisse, comprese le rendite indicizzate, è che non c'è alcuna possibilità di perdita di capitale.Se l'indice di mercato su cui si basa un tasso di interesse rendita indicizzato durante il periodo di misurazione, non guadagna semplicemente interesse per quel periodo.Al contrario, se le azioni che una rendita variabile sono investite in calo di valore, il conto dei proprietari perde il preside ed emdash;Una rendita variabile non ha una protezione al ribasso.

Se un'attrazione di rendita indicizzata è che il suo proprietario può partecipare a tutti i guadagni del mercato senza soffrire di alcun rischio al ribasso, una caratteristica altrettanto interessante è il principale "cricchet e reset".Ciò significa che il valore di base dell'indice, rispetto al quale l'utile o la perdita viene calcolato come percentuale - viene ripristinato nella data dell'anniversario delle rendita.Ad esempio, se un capitale delle rendita variabile è investito in azioni per un valore di $ 100.000 dollari (USD) alla data di acquisto e tali titoli perdono il 20% del loro valore nel primo anno, la rendita ha perso $ 20.000 USD e ora vale $ 80.000 USD.Se, nel secondo anno, le azioni il principale delle rendita variabile viene investito in guadagno del 25%, o $ 20.000, alla fine degli anni, la rendita variabile vale $ 100.000, esattamente dove è iniziata.

L'uso delle stesse cifre per rendite indicizzate producono risultati drasticamente diversi.Il valore iniziale è di $ 100.000 USD e alla fine del primo anno l'indice di mercato sottostante ha perso il 20%, diciamo da 2.000 a 1.600.Il valore delle rendita indicizzato è ancora di $ 100.000 - nessun capitale è stato perso perché anche se il tasso di interesse è legato alla performance del mercato, il principale stesso non è stato investito in azioni, ma alla fine del primo anno, la linea di base per il calcolo della variazione del valoredell'indice di mercato è reset ed emdash;ora è 1.600.Nel secondo anno, l'indice di mercato aumenta del 25%e termina il secondo anno proprio dove è iniziato, a 2.000.Il tasso di interesse per la rendita indicizzata, legata all'indice, è fissato al 25% e il nuovo valore della rendita indicizzata sarebbe superiore del 25% rispetto all'inizio dell'anno, o $ 125.000 USD.La stessa quantità di denaro e lo stesso mercato - eppure due diversi tipi di rendita e due risultati totalmente diversi.

Naturalmente, un mercato volatile può essere altamente imprevedibile e le compagnie assicurative a volte fissano limiti sui tassi di interesse pagati da rendite indicizzate.Un tasso di partecipazione, ad esempio, determina quale percentuale del guadagno del mercato verrà applicata.Un tasso di partecipazione del 75% significherebbe che il 25% sperimentato dall'indice di mercato nell'esempio si tradurrebbe in un tasso di interesse del 18,75%, o $ 18.750 USD.Inoltre, la maggior parte delle compagnie assicurative imporrà inoltre un limite alle rendite del tasso di interesse che possono guadagnare in qualsiasi anno.I consumatori prudenti che considerano una rendita indicizzata garantiranno che il tasso di partecipazione e il limite di interesse non siano così grandi da rendere senza senso qualsiasi mercato.

come tutti gli altri annuitiIES, rendite indicizzate godono di un trattamento fiscale favorevole, con interessi guadagnati non soggetti all'imposta fino a quando non è stato effettivamente pagato.Al contrario, i certificati di deposito, i fondi del mercato monetario e altri veicoli di risparmio gli interessi sono tassabili nell'anno in cui sono stati accreditati, riducendo così il loro potere aggravante.D'altra parte, quando un beneficiario eredita qualsiasi rendita alla morte dei proprietari, anche se la libertà vigilata è generalmente bypassata, l'imposta sul reddito è immediatamente dovuta sull'intera parte della rendita delle rendita e, se, se qualificata all'imposta, capitale come il capitale, come capitale, come capitola, come capitativa, come capitativa, come capitale, come capitale, come capitola, come capitale, come capitola, come capitale, come capitotivamenteBENE.In molti casi, ciò può spingere un beneficiario in una fascia fiscale più elevata, con conseguente più tasse dovuta che se la rendita fosse stata annuita o liquidata prima della morte dei proprietari.