Cos'è la sottoscrizione del credito?
Il termine "sottoscrizione del credito" può significare una delle due cose correlate: in primo luogo, si riferisce al processo attraverso il quale le banche e le altre istituzioni finanziarie decidono a quali persone o società prestare, e in secondo luogo, significa che il processo di emissione effettivamente strumenti di prestito, siano essi mutui, obbligazioni o altri titoli.Un sottoscrittore di credito è una persona o un'entità che assume il peso della responsabilità in uno scenario di prestito creditizio.Nella maggior parte dei casi, il sottoscrittore acquista lo strumento di credito da un istituto finanziario.Quindi, il sottoscrittore sceglie chi può ottenere quello strumento e nomina un prezzo.
Le banche e le istituzioni simili in genere fanno una quantità significativa di denaro attraverso prestiti ed estensioni di credito.Affinché queste relazioni siano redditizie, i destinatari del credito devono essere affidabili e devono essere abbastanza solventi da effettuare almeno i pagamenti minimi.La sottoscrizione è un utilizzo delle banche di processo per ridurre al minimo la responsabilità e garantire un certo ritorno sugli investimenti.
I sottoscrittori di credito sono talvolta impiegati dalle banche, ma possono anche essere entità indipendenti.Nella maggior parte dei casi, una banca estende per la prima volta il credito a un sottoscrittore di credito a un certo prezzo fisso.Il sottoscrittore quindi sollecita e seleziona i mutuatari.I mutuatari pagano quindi il sottoscrittore del credito, che a sua volta rimborserà la banca.I sottoscrittori del credito sono molto comuni nelle situazioni di mutuo e mutui per la casa, nonché nelle distribuzioni di azioni e obbligazioni aziendali.
Il primo passo per la sottoscrizione del credito è di solito un controllo di credito di qualsiasi potenziale mutuatario.Il controllo del credito prevede il calcolo del punteggio di credito di un mutuatario, la valutazione della fonte e l'estensione di eventuali debiti in essere e esaminando le pratiche di rimborso del prestito passato.L'obiettivo del controllo del credito è determinare quanto sia degne di credito un particolare mutuatario o è probabile che lo sia.
L'analisi finanziaria e altre valutazioni del rischio rientrano anche nel campo della sottoscrizione del credito.I sottoscrittori del credito sono generalmente alla ricerca del massimo rendimento possibile sulle estensioni del credito e del prestito.Pertanto, devono determinare sia quali tipi di addebiti di interesse e commissioni che il mercato porterà, sia il tipo di pagamenti che i singoli mutuatari sono in grado di effettuare.A questo proposito, la sottoscrizione del credito può essere una vera scienza di numeri, previsioni e equazioni complesse proiettate nel tempo.
La sottoscrizione del credito include anche il modo in cui viene eseguito un prestito o altra estensione del credito.I sottoscrittori in genere fissano i propri termini rispetto alle quali sono selezionati i mutuatari, nonché i termini di ogni singola estensione del credito.Spesso lavorano sotto la direzione della banca o dell'istituzione di prestito primario, ma di solito hanno anche molta latitudine rispetto a selezioni specifiche.
Alcuni sottoscrittori lavorano privatamente, gestendo i prestiti solo di un gruppo selezionato di mutuatari.Altri offrono i loro prestiti ed estensioni di credito al pubblico.Termini e tassi di solito differiscono a seconda della situazione del sottoscrittore e della classifica del mutuatario.Il calcolo di termini e tariffe, come dovrebbero cambiare nel tempo e la selezione iniziale dei mutuatari sono tutte parti essenziali della sottoscrizione del credito.