Qual è l'analisi DuPont?
L'analisi DuPont è un metodo per valutare un ritorno di società sul capitale proprio (ROE).È anche spesso chiamato identità DuPont.L'analisi DuPont rompe un ROE di compagnia analizzando l'efficienza delle attività o il rapporto di turnover, l'efficienza operativa e la leva finanziaria: questo approccio misura un valore contabile lordo delle compagnie.Al contrario, altre risorse di analisi esaminano un valore netto di una compagnia per valutare il ROE, che non analizza profondamente come il metodo DuPont e quindi potrebbe non essere così accurato.L'analisi di DuPont è stata introdotta in gran parte dalla DuPont Corporation, che è stata fondata negli anni '20.
Roe si riferisce specificamente al valore che un azionista potrebbe aspettarsi dalle loro partecipazioni.Può essere calcolato semplicemente prendendo il reddito netto di una società e dividendolo per il capitale degli azionisti.Un uova di alto livello è di solito un buon indicatore in cui una società vale la pena investire. Questo, tuttavia, può essere fuorviante.Una società può aumentare il proprio ROE assumendo una nuova leva o debito, ma a spese definitive dell'azionista.Sbirciando ulteriormente sotto la superficie delle pratiche finanziarie di un'azienda, l'analisi di DuPont tenta di fornire calcoli di OE più affidabili e, pertanto, per gli investitori.
Per valutare il ROE, l'analisi DuPont misura il modo in cui un'azienda gestisce le sue attività rispetto alla sua leva.Questo viene fatto misurando il rapporto di turnover delle attività e confrontandolo con la quantità di leva finanziaria che la società sta tenendo e assumendo.Analizza quindi un'efficienza operativa delle compagnie, che è determinata dal margine di profitto, o da quanto dei suoi guadagni un'azienda è effettivamente in grado di mantenere.
A differenza del modo più semplice per calcolare il ROE, il calcolo multiforme di DuPont può essere in grado di rilevare meglio se e dove una società ha un bagaglio finanziario.Di conseguenza, un investitore può avere meno probabilità di investire in una società che, sebbene faticosa in superficie, può in definitiva avere rendimenti deboli derivanti da cattivi margini di profitto o leva gonfia.Può anche aiutare a proteggere gli investitori dal mettere denaro in aziende che hanno raccolto artificialmente il loro uova, forse affrontando una maggiore leva, al fine di attirare più investitori.
L'analisi DuPont può anche essere utile per un'azienda che desidera prendere il proprio impulso finanziario.I dirigenti possono essere consapevoli del fatto che la loro azienda è in fase di esibizione, ma potrebbe aver bisogno di un metodo per trovare la fonte del problema.L'uso di un sistema di valutazione come l'analisi di DuPont può aiutare i leader dell'azienda a individuare la fonte di un problema finanziario in modo da poter prendere misure per rettificarlo.
L'analisi DuPont potrebbe non essere utile per analizzare tutti i settori.Ad esempio, una banca può utilizzare attività e sfruttare in modo diverso rispetto a una catena di vendita al dettaglio, il che può rendere difficile ottenere le migliori valutazioni per entrambe le industrie utilizzando lo stesso metodo di analisi.Per tali casi, ci sono altri metodi approfonditi per l'analisi del ROE oltre al metodo DuPont.Ad esempio, alcuni investitori utilizzano un metodo di 5 anni per valutare il ROE, basandosi in tempo per rilevare eventuali difetti nelle pratiche finanziarie di una compagnia.